近期，農(nóng)行、民生、交行等多家銀行密集停發(fā)信用卡，以聯(lián)名卡、主題卡為主，主因是優(yōu)化產(chǎn)品矩陣、IP授權(quán)到期等。同時(shí)信用卡發(fā)卡量連續(xù)三年下滑，2025年末降至6.96億張，行業(yè)進(jìn)入縮量精耕期。??
那么，多家銀行密集停發(fā)信用卡，是因?yàn)榻陙硇庞每ㄕw呈現(xiàn)出的“縮量”情況嗎?
事實(shí)上，多家銀行密集停發(fā)信用卡，確實(shí)是行業(yè)整體進(jìn)入“縮量提質(zhì)”周期的集中體現(xiàn)，但也絕不僅限于此?！翱s量”是行業(yè)發(fā)展到一定階段后的必然結(jié)果，而停發(fā)信用卡則是銀行在這個(gè)大背景下，主動(dòng)進(jìn)行的一項(xiàng)戰(zhàn)略調(diào)整和業(yè)務(wù)優(yōu)化措施。這背后是監(jiān)管導(dǎo)向、市場(chǎng)飽和、成本考量與風(fēng)險(xiǎn)控制等多重壓力共同作用的結(jié)果。
直接原因：戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，“清理低效”
銀行發(fā)布公告時(shí)，最常見的表述是“因業(yè)務(wù)調(diào)整”或“合約協(xié)議到期”。這背后包含了幾層意思：
精簡(jiǎn)產(chǎn)品線：過去為了搶占市場(chǎng)，銀行發(fā)行了大量聯(lián)名卡、主題卡，導(dǎo)致產(chǎn)品線繁雜，管理成本高昂?，F(xiàn)在，銀行正大刀闊斧地精簡(jiǎn)這些“低效產(chǎn)能”，將資源聚焦于更有價(jià)值的核心產(chǎn)品。
合作到期：許多聯(lián)名信用卡本身就是銀行與特定商戶、IP(如電商、游戲、明星等)的短期合作項(xiàng)目，合作期滿后自然停止發(fā)行，屬于正常的業(yè)務(wù)更新。
根本原因：信用卡市場(chǎng)的三大“內(nèi)憂”
更深層的原因，是整個(gè)信用卡行業(yè)正面臨著三大結(jié)構(gòu)性壓力，讓“跑馬圈地”的粗放增長(zhǎng)模式難以為繼。
1.市場(chǎng)飽和，增量見頂。經(jīng)過多年高速發(fā)展，中國(guó)信用卡市場(chǎng)已接近飽和。央行數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)信用卡和借貸合一卡的發(fā)卡量已連續(xù)三年下滑，從2022年三季度歷史高點(diǎn)的8.07億張，降至2025年末的6.96億張，累計(jì)減少了1.11億張。市場(chǎng)已經(jīng)從“增量市場(chǎng)”全面轉(zhuǎn)向了“存量市場(chǎng)”，想靠發(fā)新卡來增長(zhǎng)越來越難了。
2.風(fēng)險(xiǎn)攀升，不良率高企。在過去的規(guī)模擴(kuò)張中，部分銀行風(fēng)控放松，疊加近年經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，信用卡的資產(chǎn)質(zhì)量普遍承壓。例如，工商銀行2025年的信用卡不良率攀升至4.61%。風(fēng)險(xiǎn)的上升迫使銀行必須審慎評(píng)估每一張新卡的風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)收縮高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
3.成本高企，運(yùn)營(yíng)效率低。發(fā)行一張聯(lián)名卡，不僅要承擔(dān)高額的品牌授權(quán)費(fèi)、引流費(fèi)和營(yíng)銷費(fèi)，后續(xù)還要為不同卡種提供專門的系統(tǒng)維護(hù)和客服支持，投入巨大。如果這張卡最終淪為發(fā)卡量低、活躍度差的“睡眠卡”，對(duì)銀行來說就是持續(xù)的虧損。
其他推動(dòng)因素：外部環(huán)境的雙重壓力
除了行業(yè)內(nèi)部的困境，外部的監(jiān)管政策和市場(chǎng)環(huán)境也加速了這一調(diào)整。
1.政策“紅線”倒逼轉(zhuǎn)型。監(jiān)管部門出臺(tái)了“信用卡新規(guī)”，明確要求銀行不得以發(fā)卡量作為主要考核指標(biāo)，并規(guī)定長(zhǎng)期睡眠卡比率不得超過20%，否則將暫停發(fā)新卡。這直接終結(jié)了銀行的“發(fā)卡競(jìng)賽”，迫使它們必須清理無效賬戶，轉(zhuǎn)向運(yùn)營(yíng)存量客戶。
2.競(jìng)品沖擊，用戶習(xí)慣改變。以支付寶花唄、微信分付為代表的互聯(lián)網(wǎng)信用支付產(chǎn)品，已經(jīng)深度嵌入到人們的日常消費(fèi)場(chǎng)景中。它們?cè)谑褂帽憬菪院蛨?chǎng)景覆蓋上對(duì)傳統(tǒng)信用卡形成了巨大沖擊，導(dǎo)致年輕人對(duì)傳統(tǒng)信用卡的依賴度顯著降低。
銀行的“加減法”：不只有停發(fā)
面對(duì)挑戰(zhàn)，銀行正在通過“加減法”來積極應(yīng)對(duì)。
做“減法”：除了停發(fā)低效卡，銀行還在大幅裁撤線下信用卡分中心以壓縮成本，并將獨(dú)立的信用卡APP合并到手機(jī)銀行APP中，進(jìn)行資源整合。
做“加法”：與此同時(shí)，銀行也在將資源集中到高凈值客戶的權(quán)益升級(jí)上，并探索汽車分期、場(chǎng)景消費(fèi)貸等更具增長(zhǎng)潛力的業(yè)務(wù)，尋找新的利潤(rùn)點(diǎn)。
總的來說，銀行密集停發(fā)信用卡，是在市場(chǎng)飽和、風(fēng)險(xiǎn)升高和監(jiān)管強(qiáng)化的多重壓力下，主動(dòng)從過去“重規(guī)?！钡拇址旁鲩L(zhǎng)，轉(zhuǎn)向未來“重質(zhì)量”的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。這個(gè)過程雖然伴隨著陣痛，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，它將促使信用卡業(yè)務(wù)回歸服務(wù)本質(zhì)，為行業(yè)帶來更健康、可持續(xù)的發(fā)展。
